【活动回顾】中国节能皓信线上研讨会:资本市场ESG评级和可持续融资助力企业发展


2021年6月8日,中国节能皓信(CECEPEC)主办、香港中资上市公司协会协办的“资本市场ESG评级和可持续融资助力企业发展” 线上研讨会完满结束。感谢来自各界人士包括各企业代表和ESG投资者近200名观众的踊跃参与。同时感谢FTSE、MSCI、标普全球、法国巴黎银行及百威亚太作为嘉宾出席此次研讨会,共同为企业回应投资者需求以及应对资本市场评级提供参考。


为什么要参与ESG评级,其影响及与信用评级的关系?如何选择适合的ESG评级?如何能在参与ESG评级回应过程中以有限的资源获得更高的ESG评级提分?ESG评级分数出来后,投资者如何运用各家评级机构的ESG评级分数/ESG相关指数?ESG评级在资本市场的应用情景如何?针对以上各大企业关注的问题,本次研讨会进行深入解答,按页尾的“原文链接”可以回顾线上研讨会内容!


活动回顾


作为此次研讨会的主办方,中国节能皓信董事总经理杨巍先生在开场致辞热烈欢迎此次参与本次研讨会的嘉宾:

「今天我们非常荣幸能邀请到MSCI、标普、富时罗素以及我们在金融机构的代表——法国巴黎银行和我们的企业代表——百威亚太,就是因为这些重量级嘉宾的加入,让我们这次的会议讨论的话题能更为集中。我们希望能够真正解决企业端的真实诉求,我们也希望通过这次的交流,能够务实地解决企业所困惑的内容。」


主旨演讲环节


MSCI ESG研究部门企业沟通团队亚太区负责人韦志远先生,在主旨演讲环节介绍了MSCI ESG评级体系及评级方法的特点,并详细解说如何提升ESG评级,进一步了解全球的ESG投资趋势。


图1:韦志远先生进行MSCI ESG指数的介绍



法国巴黎银行亚太环球市场部可持续金融主管及执行董事黄超妮女士,分享可持续金融的市场情况及未来展望,包括绿色金融、绿色债券、碳中和债券等绿色及可持续融资的介绍,与参会者一同探讨ESG对投资者或银行的实际影响。


图2:黄超妮女士介绍法国巴黎银行近期的可持续债券


圆桌讨论环节


在圆桌讨论环节分别邀请了评级及金融机构代表——标普全球大中华区ESG业务拓展主管喻蓉女士、富时罗素大中华区ESG高级分析师白莹女士、法国巴黎银行亚太环球市场部可持续金融主管及执行董事黄超妮女士及企业代表——百威亚太ESG主管简美恩女士加入讨论。环节内与各嘉宾探究了ESG评级在资本市场中的运用,总结了各评级机构及指数公司的评级基础及纳入指数的相关评分逻辑,为参会者解答疑问。


法国巴黎银行亚太环球市场部可持续金融主管及执行董事黄超妮女士站在投资银行的角度,提出了三点投资银行如何看待企业的ESG表现:


  • 01会设置相关的黑名单,为了更好地应对巴黎协定,法国巴黎银行已经停止对新的煤炭发电项目的支持,并同时在2030年在OECD国家对所有的媒炭客户实施完全撤资,而对于非OECD国家,会多给十年的时间让企业有更多时间去安排能源方面的转型工作,到2040年,将完全撤离对整个行业信贷的支持
  • 02对于棕榈、造纸等对环境影响非常重大的行业,会落实行业政策,需要有CSR的绿灯,才能和这样类型的企业合作
  • 03展开了对所有行业ESG方面的过滤(Screening)



百威亚太ESG主管简美恩女士在圆桌讨论中介绍百威内部如何应对投资者和评级机构的诉求,包括通过提供真实可量化且最能解决问题的答案和反馈、利用跨职能团队的专业知识来提供最新的答复、聘请外部专家提供有关最新ESG的见解等措施回应资本市场的诉求。面对百威亚太代表企业提出的回应ESG评级困难点,包括不同地区的差异性不同的ESG评级结果存在差异性评级结果和企业的真实情况是有差距的,造成信息的不对称性


富时罗素大中华区ESG高级分析师白莹女士表示:了解回应资本市场对于企业而言是任重而道远的过程。对于企业而言的确有很多困难,尤其是对于中国的企业有一定的差异性。未来希望能在国际和中国的评估体系中找到一个平衡点,加强沟通的过程。


标普全球大中华区ESG业务拓展主管喻蓉女士表示:标普全球在过去20年透过与企业的直接沟通避免信息差,标普全球给企业提供非公开信息的平台,比如说企业内部ESG治理的发展情况,不一定直接反映在去年或者前年的ESG报告当中,但可通过CSA问卷反映出来。标普全球不管是对企业ESG评分还是指数的编制,都会考虑到这些非公开信息。


图3:圆桌讨论环节期间的相互意见分享


结语


随着ESG投资从最初的“小众偏好”逐渐发展为集聚和吸引大众参与的投资主题,主流指数公司都推出了ESG指数及衍生投资产品,产品模型通常基于其ESG评级和评分结果。越来越多上市公司已经开始将可持续发展理念融入日常经营管理过程中,在谋求公司长远发展的同时,更好地回应重要利益相关方如投资者的期望。ESG指数和评级产品,给公司进行重要性议题分析、风险识别提供了非常有价值的参考依据,帮助企业改善其ESG管理和表现,实现整体可持续发展竞争力的提升。


中国节能皓信可协助企业缩小与指数入选企业之ESG差距,以入选道琼斯可持续发展系列指数(DJSI)、恒生可持续发展企业指数系列/恒指ESG指数及提升明晟MSCI-ESG系列指数评级等为目标,通过完善可持续发展报告内有关信息披露,加强对相关案例的绩效评估过程和成效数据的披露方式,助力企业入选ESG评级指数,成为负责任投资人的最佳选择。如若在企业参与ESG评级有相关疑问,或希望了解更多更多内容及服务,欢迎与我们联系。


宋菁

中国节能皓信副总经理

香港绿色金融协会ESG披露及整合工作组联席主席

电话:+852 3107 0711

邮箱:joysong@cecepec.com


中国节能皓信: 市场部

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日期2021-06-10