【可持续发展趋势】ESG体系中生物多样性如何体现价值


前言


2022年5月22日为第29个国际生物多样性日。本年度国际生物多样性日的主题为“为所有生命构建共同未来”,该主题与当下联合国生态系统恢复十年的背景相符,强调生物多样性是应对若干可持续发展挑战的答案,亦将各界目光聚焦在生物多样性保护上,再次强调生物多样性保护对于生态系统、人类以及整个地球的重要性。在刚刚过去的6月5日世界环境日中,联合国环境规划署将主题确定为“只有一个地球”,号召在全球范围内采取变革性的集体行动,以保护我们的地球。生物多样性作为一项全球性的资产,为人类文明的发展提供资源基础,维持各类生态系统间的平衡,对地球生态环境的保护以及可持续发展具有重大意义。


在ESG体系及发展趋势中,生物多样性方面的议题也逐渐受到关注,并在ESG风险评估、ESG评级体系以及ESG投资及绿色金融等不同层面有所提及。


ESG大趋势风险中的生物多样性议题


2021年12月,MSCI ESG Research发布2022 ESG趋势展望,其中将生物多样性流失识别为2022及未来十年社会将面临的新兴风险之一。结合全球粮食体系的温室气体排放现状,若人们不对饮食结构及食物生产方式进行及时调整,气候变化和生物多样性流失等风险会导致传粉者灭绝、水资源短缺以及土壤侵蚀等结果,并可能直接影响到食品行业和农业,迫使其进行产业转型甚至产业整体的重塑。


来源:MSCI-2022ESG趋势展望


2022年1月,世界经济论坛发布《2022年全球风险报告》,其中调查结果显示“气候行动失败”、“极端天气”和“生物多样性流失”被视为未来十年最为严重的三个潜在风险。对于风险影响的期限,受访者认为最具威胁性的五种长期风险均为环境层面风险,其分别为“气候行动失败”、“极端天气”、“生物多样性流失、“自然资源危机”以及“人为环境破坏”。


来源:世界经济论坛《2022年全球风险报告》


主流ESG评级体系中的生物多样性议题


S&P Global企业可持续发展评估(CSA)与道琼斯可持续发展指数(DJSI)

企业可持续发展评估(CSA)是由S&P Global发起的评估体系,亦作为衡量是否被纳入DJSI成分股的重要因素,在CSA中评估结果优异的企业将被纳入道琼斯可持续发展相关指数(DJSI)。CSA评估体系根据企业所在的具体行业进行分类,根据行业特性以及与可持续发展相关议题的相关程度为企业进行议题权重的分配,以此得出最终得分。在CSA评估体系的发展过程中,生物多样性议题逐渐受到关注与重视。2021年,CSA在生物多样性议题原有关于“企业生物多样性承诺,生物多样性风险暴露及评估(Biodiversity Commitment and Biodiversity Exposure & Assessment)”的问题基础上新增对于企业签署“零毁林承诺(No Deforestation Commitment)”的询问。同时,在2022年的调整中,CSA将问卷中生物多样性议题所覆盖的范围进一步扩大至32个不同行业分类,业务对生物多样性产生直接或间接影响的行业以及供应链范围对生物多样性产生影响的行业均需要对相关问题作出回应。


来源:S&P Global 2022 CSA Methodology Updates


明晟(MSCI) ESG评级

MSCI ESG评级体系将企业按照全球行业划分准则进行划分,由环境、社会及企业管治三个层面组成,根据行业特性以及与可持续发展相关议题的风险为行业进行议题权重的分配,各项议题权重为5-30%不等。MSCI在三个评级层面中共关注10个主要议题以及37个关键指标,对于每个指标的评估均从企业在相关风险方面的暴露程度与对该风险的管理情况两个维度对企业进行评估,并得出最终的评级分数。在环境层面的自然资源议题下涵盖了生物多样性以及土地使用(Biodiversity and Land Use)这一关键指标,体现了MSCI对于企业在生物多样性保护方面的关注。同时,MSCI在争议事件的识别中亦将生物多样性保护与土地使用视为指标之一,当企业出现相关争议事件时,MSCI会将其纳入评估,并酌情调整最终的评级分数。


富时罗素(FTSE Russell)ESG评级

FTSE目前包含九类指数产品,其中最为国内上市公司所熟知的是富时罗素ESG指数(FTSE ESG指数系列)与富时社会责任指数系列(FTSE4Good指数系列)。FTSE ESG评级体系将企业根据行业分类系统归入适用于相应行业的议题,并以企业在该项议题下的暴露程度与企业在该项议题方面管理的质量这两个维度进行评估,得出最终分数。在FTSE ESG评级体系中,主要的评估层面分为环境、社会、管治三项,在环境层面下也将生物多样性纳入作为关键议题之一,并在议题下设立相应的指标使企业进行回应。



来源:FTSE Russell ESG Ratings



来源:FTSE Russell ESG Ratings


碳信息披露项目(CDP)

自2019年起,CDP在问卷中逐步引入生物多样性相关内容,首先从与生物多样性产生直接关联及影响的行业入手,对行业内企业签署生物多样性承诺、开展生物多样性影响评估等情况进行分析与评估,在2021年和2022年将生物多样性议题所涉及的行业范围逐渐扩大。2022年,CDP气候变化问卷中新加入生物多样性模块,包含6个相关问题,对企业在生物多样性的管理层级及架构、管理策略和公开承诺、运营过程中生物多样性影响评估、保护及管理措施、具体监测指标等方面对企业进行整个战略管理体系的评估,亦增强了企业在生物多样性保护方面的意识,推动相关管理措施及政策的落实。


ESG投资和绿色金融中的生物多样性议题


在ESG投资与绿色金融体系中,生物多样性的保护也逐渐受到重视,对于气候变化的关注也逐渐扩大到与整个环境保护领域相关,其中亦包含自然与生物多样性流失所带来的风险与挑战。


2021年4月央行与监管机构绿色金融网络(NGFS)宣布成立“生物多样性与金融稳定关联影响”联合研究小组,对金融体系支持保护生物多样性与应对由于生物多样性损失所带来的金融稳定问题进行研究,探索央行及金融监管机构可采取的措施。2022年由各大机构共同发起的自然相关财务信息披露工作组(Taskforce on Nature-related Financial Disclosures, TNFD)发布的自然相关财务信息披露框架(TNFD框架)亦将着眼于包括生物多样性在内的自然资源的保护,量化自然资源损失所带来的风险,并利用此新框架帮助企业识别自然资源相关风险,建立保护策略及具体措施与目标,更全面地管理企业ESG风险并保护自然资源。


结语


生物多样性作为全球性的资产,与自然环境及人类社会具有千丝万缕的联系,生物多样性的流失亦被视为是保护地球的未来而亟待解决的挑战。随着社会对于生物多样性的认知逐渐清晰,以及《生物多样性公约》未来十年全球生物多样性目标的设定,生物多样性的保护以及企业在生物多样性及自然资源保护的管理体系及策略将逐渐成为企业可持续发展相关方面关注的焦点,并将成为ESG评级及绿色金融体系发展中的一个重要因素。我们建议企业关注相关趋势,逐渐将生物多样性保护纳入自身发展战略及管理体系中,以进一步实现可持续发展。如希望了解更多可持续发展及生物多样性保护相关内容,欢迎与我们联系。


宋菁

中国节能皓信副总经理

香港绿色金融协会ESG披露及整合工作组联席主席

电话:+852 3107 0711

邮箱:joysong@cecepec.com


中国节能皓信: 市场部

电话:+852 3107 2398/+86 0755 2337 3861

邮箱:inquiry@cecepec.com


参考文献:

1. 联合国环境规划署国际生物多样性日

https://www.un.org/zh/observances/biological-diversity-day

2. 联合国环境规划署世界环境日

https://www.worldenvironmentday.global/zh-hans?x=11

3. MSCI:2022ESG趋势展望

https://www.msci.com/www/blog-posts/2022-esg-/03007916238

4. 世界经济论坛《2022年全球风险报告》

https://www.weforum.org/reports/global-risks-report-2022

5. S&P Global 2022 CSA Methodology Updates

https://portal.csa.spglobal.com/survey/documents/CSA_2022_Methodology_Updates_Overview.pdf

6. FTSE Russell ESG Ratings

https://www.ftserussell.com/data/sustainability-and-esg-data/esg-ratings

7. FTSE ESG Index Series

https://research.ftserussell.com/products/downloads/ftse-esg-index-series.pdf

8. CDP披露框架如何支持生物多样性保护?

https://finance.sina.com.cn/esg/ep/2022-05-23/doc-imizmscu2711331.shtml?r=0&tr=174

9. 央行与监管机构绿色金融网络(NGFS)宣布成立“生物多样性与金融稳定关联影响”联合研究小组

http://www.nbd.com.cn/articles/2021-04-06/1687257.html

10. TNFD Framework

https://framework.tnfd.global/introducing-the-tnfd-framework/#:~:text=The%20TNFD%20is%20a%20global%2C%20market-led%20initiative%20with,away%20from%20nature-negative%20outcomes%20and%20toward%20nature-positive%20outcomes.


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日期2022-06-07