【政策梳理速遞】一文解讀各國對ISSB新准則的落實進展及影響！
前言
國際可持續准則理事會（International Sustainability Standards Board，簡稱ISSB）基於金融穩定理事會設立的氣候相關財務披露工作小組（Task Force on Climate-Related Financial Disclosures，簡稱TCFD）於2017年6月發布的建議，於2023年6月26日發布了兩項關於可持續相關財務信息披露的准則，分别是《可持續相關財務信息披露一般要求》（IFRS S1）和《氣候相關披露准則》(IFRS S2)，旨在提高企業信息披露的透明度，幫助投資者全面評估企業發展的機會以及面臨的可持續性方面的風險。
ISSB新准則旨在成為全球通用的企業披露氣候和可持續發展信息的基准，是建立統一高質量的國際可持續性信息框架的重要裏程碑。新准則通過在全球范圍內推動落實和應用，協調可持續發展與商業發展，將有助於避免以往零散和無序的監管方式，進一步滿足各資本市場的需求。
國際市場整體的進展
ISSB表示將從2024年度開始落實新准則，是否要求上市公司應用新准則將由各國自行決定。加拿大、英國、日本、新加坡、尼日利亞、智利、馬來西亞、巴西、埃及、肯尼亞和南非都表示正在考慮使用新准則。
2023年7月25日：
國際證監會組織（IOSCO）宣布對 ISSB新准則進行全面審查並批准，是國際證監會組織對ISSB工作的全面認可。
中國內地及香港市場的進展
中國內地和香港的投資機構以及行業協會正在積極研究和探討IFRS S1和IFRS S2對本地企業實踐的適用性，並進行緊密的討論。ISSB新准則的發布對當前眾多中國企業的可持續披露實踐帶來了一定挑戰，而國際化訴求強烈、在香港或香港內地兩地上市的中國企業可能會率先與國際接軌，獲得先發優勢。
2023年6月19日：
繼2022年12月29日中國財政部與IFRS簽署諒解備忘錄後，IFRS北京辦公室在2023年6月19日舉行揭牌儀式，作為基金會在華設立的代表機構正式投入運營，這表明監管層面正在推進研究ISSB新准則在中國推進實踐的可能性。 香港聯交所已建議將IFRS S2《氣候相關披露准則》部分融入ESG強制信息披露要求中，預計2024年度開始實施。
2023年7月26日：
香港證監會在2023年7月26日再次明確表示，將與相關部門、金融監管機構、香港交易所合作，制定全面的路線圖，以促進香港採納ISSB准則。
香港綠色和可持續金融跨機構督導小組（Cross-Agency Steering Group，CASG）熱烈歡迎ISSB新准則的發布。香港證監會主席梁鳳儀女士表示：“作為國際金融中心，香港需要與全球基線一致，以確保金融機構能夠在本地區有效地配置資產，並對可持續相關風險進行適當定價。”
新加坡市場的進展
新加坡已提議，所有上市公司和大型非上市公司必須按照ISSB的新准則，報告與氣候相關的信息。新加坡會計與公司監管局(ACRA)以及新加坡交易所監管公司(SGX RegCo)已發起公開咨詢，將持續到2023年9月30日。
新加坡可持續性報告咨詢委員會（Sustainability Reporting Advisory Committee，簡稱SRAC）計劃要求所有上市公司從2025財年開始按照ISSB新准則進行氣候相關披露。同時，年營收至少達10億新元的大型非上市公司從2027財年起也需要進行披露。總計約有1,000家公司將需要遵守這些最新的氣候披露要求。SRAC還計劃於2027年進行評估檢討，以強制要求年營收至少達1億新元的非上市公司在2030財年之前進行披露。
根據提議，所有公司可將將較為複雜的與氣候相關的信息披露（例如范圍3排放）推遲一到兩年。上市公司預計到2027財年需要對范圍1和范圍2的數據進行外部核查，而大型非上市公司則可以延遲至2029財年開始執行這一要求。
歐盟市場的進展
歐洲委員會於2023年7月31日發布了《歐洲可持續性報告准則》（ESRS），該准則將於2024年生效。歐洲委員會、EFRAG和ISSB就ESRS和ISSB標准之間的一致性和互操作性進行了討論，表示將共同努力，減少氣候相關披露在應用ISSB標准和ESRS時的複雜性和重複性。除了發布指導材料，下一步合作工作重點將關注披露信息的數字編碼化以進一步促進互操作性。
英國市場的進展
根據英國政府的《淨零戰略》，英國已成為第一個採納TCFD建議的G20國家。基於ISSB發布的新准則，英國計劃在2024年7月之前建立可持續披露標准（Sustainability Disclosure Standards，簡稱SDS）。SDS不僅將規范企業披露與可持續相關風險和機會有關的內容，還將形成監管可持續事項的政策。此外，SDS還將重點關注氣候變化事宜，預計將成為政府和金融監管機構的有效監管工具。
美國市場的進展
美國並未將IFRS採納為官方會計准則，而使用“公認會計准則”，即Generally Accepted Accounting Principles（簡稱GAAP）。雖然美國證券交易委員會（SEC）未採納IFRS相關准則或推出強制氣候相關信息披露規定，歐盟及其他國家推進的ISSB新准則亦會直接或間接美國上市企業的國際運營。
部分美國企業已表示，在考慮ESG問題時可推動的調整有限，部分原因就是缺乏關於如何將ESG因素整合到業務中的指導和標准。ISSB新准則旨在提供有關戰略和衡量標准的信息，有助於彌補這一差距。
結語
ISSB的目標之一是協助投資者在決策過程中提供一致可比的可持續性相關財務披露，目前已展示了國際社會的持續支持和進展。在可持續發展問題上，國際上各經濟體及資本市場處於不同的發展階段，若ISSB新准則能不斷提升新准則的科學性和廣泛適用性，將可在全球范圍內得到更廣泛推廣和應用，有效推動全球的可持續發展。
撰文：韓思琦
可持續發展部 高級顧問
參考來源：
1.香港金融管理局 - 跨機構督導小組歡迎國際財務報告可持續披露准則的發布
https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/news-and-media/press-releases/2023/06/20230627-3/
2.又一裏程碑！全球可持續信息披露准則出爐
https://www.stcn.com/article/detail/914235.html
3.IFRS - IFRS Foundation and MoF China sign an MoU to establish an ISSB office in Beijing
https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2022/12/IFRS-Foundation-and-China-MoF-sign-an-MoU-to-establish-an-issb-office-in-China/
4. IFRS - ISSB issues inaugural global sustainability disclosure standards
https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2023/06/issb-issues-ifrs-s1-ifrs-s2/
5.IFRS - European Commission, EFRAG and ISSB confirm high degree of climate-disclosure alignment
https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2023/07/european-comission-efrag-issb-confirm-high-degree-of-climate-disclosure-alignment/?utm_medium=email&utm_source=website-follows-alert&utm_campaign=immediate
6. SGX Group
https://www.sgxgroup.com/media-centre/20230706-singapores-
7.Beyond Equity Beta: Integrating Global Sustainability Standards to Strengthen Portfolio Resilience | Nasdaq
https://www.nasdaq.com/articles/beyond-equity-beta-integrating-global-sustainability-standards-to-strengthen-portfolio
宋菁
中節能皓信總經理
香港綠色金融協會大灣區綠色金融聯盟工作組聯席主席
電話：+852 3107 0711
郵箱：joysong@cecepec.com
中節能皓信: 市場部
電話：+852 3107 2398/+86 0755 2337 3860
郵箱：inquiry@cecepec.com
*本文所載資料內容僅供一般參考使用，由於政策更新及市場交替等因素，本集團不能保證這些資料在您收取時或日後仍然准確。本集團將不對任何在沒有詳細考慮相關情況及獲取適當專業意見下，依據本文所載資料行事之行為承擔任何責任。本文所載之所有內容，如文字，圖形，圖像，照片，標志，商標，數據和軟件（“內容”）均受香港及其他地區的知識產權法及條約保護。第叁方機構如欲轉載文章，請原文轉載不得修改，且標注來源。如需改動文章內容，請事先獲得中國節能皓信書面同意。未經中國節能皓信事先書面許可，不得以任何方式使用商標和商號名稱中國節能®，您不得出於促銷或廣告目的或其他目的或影響第叁方的目的在任何公共媒體中提及中國節能皓信或其授權許可人的任何信息。如果您有任何意見或問題，請聯系inquiry@cecepec.com。
- 全新企業訂閱號啟用 -