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【审验与ESG评级】如何提高企业表现力和ESG评级分数


前言


ESG评级成为当今时代可持续发展商业中十分重要的一项内容,其评级分数与企业的ESG表现紧密相关。目前市场中,ESG评级不仅可以影响投资方的投资方向,并且与企业未来可持续发展道路息息相关。首先要了解什么是ESG评级,其是指由第三方独立机构对接受审验的上市公司公司所披露的ESG信息及其表现进行打分和评级。习见的ESG评级大致分成两类,分别为专业数据公司评级,其中包含道·琼斯、MSCI、富时罗素、恒生等;以及NGO背景国际组织评级,主要包含CDP等。


主流的ESG评级


其中道·琼斯可持续发展指数目前暂居为全球最有影响力的可持续发展指数。其编制机构是标普道·琼斯指数有限公司,评估机构为可持续资产管理公司 RobecoSAM。从1999年开始,道·琼斯可持续发展指数(DJSI)会按年度邀约全球前10%的公司参与评级。以经济、环境和社会为三个维度的标准,对企业进行其可持续发展能力的整体评估,其中包括ESG在内。因此目前DJSI的可持续发展指数系列可以划分为三个类别:


01. 全球类可持续发展指数(包括环球指数、新兴市场指数等)

02. 区域类可持续发展指数(包括亚太指数、欧洲指数、北美指数等)

03. 国家类可持续发展指数(包括澳大利亚指数、加拿大指数、韩国指数等)


DJSI可持续发展指数:

DJSI采取的获取信息的方式主要为问卷采集,同时积极抓取公开信息,每年一次的对评级公司关于经济、环境以及社会三个维度进行调查,其中问题的数量、标准和权重会因为各个行业不同而不同(各个行业的问卷和标准非未公开资料)。《可持续发展年鉴》是DJSI可持续发展指数中,能够对可持续发展评估(CSA)中的7000多家企业做出评估的一环。其中在评级过程中得分高的企业有资格入选《年鉴》。并且后续还会对《年鉴》中的企业再进行进一步的分级,主要分为Gold Class,Silver Class,Bronze Class,Industry Mover,Member。其中评选标准为:

  • Gold Class:在每个行业中,总分最低为60分且得分在其行业中表现最佳的公司得分的1%以内的公司将获得金级可持续发展奖。
  • Siver Class:所有总分至少为57分且得分在行业表现最佳公司分数的1%至5%范围内的公司都将获得银级可持续发展奖。
  • Bronze Class:得分至少为 54 分且在行业表现最佳的公司得分的 5% 至 10% 范围内的公司将获得铜级可持续发展奖。
  • Industry Mover:去年和今年参加CSA的每个行业排名前15%的公司,其标准普尔全球ESG得分提高了至少5%,并在其行业中取得了最强劲的改善,被授予行业推动者可持续发展奖。
  • Member:所有被列入《年鉴》但尚未获得奖牌的公司都被列为可持续发展年鉴成员。公司在其行业的前15%之内,并且需要其行业表现在表现最佳的公司中得分在30%以内才能被列入《年鉴》。


值得一提的是,DJSI年度分析覆盖了7300多家公司,约占全球市值的95%。道·琼斯可持续发展世界指数则涵盖了基于长期经济、环境和社会(ESG)标准,在标普全球BMI指数中最大的2500家公司中排名前10%的公司;而道·琼斯可持续发展新兴市场指数则涵盖了基于ESG标准,在20个新兴市场中最大的800家公司中排名前10%的公司。


此外还包括部分蓝筹指数,如道·琼斯全球可持续发展80指数、道·琼斯亚太地区可持续发展40指数、道·琼斯美国可持续发展40指数等。成份股公司可以使用DJSI指数系列的标识,作为企业在可持续发展方面的成就;使用权将每年更新。此外, DJSI领袖企业可入选SAM可持续发展年鉴,获得金奖、银奖、铜奖等荣誉;没有进入指数但取得重要进步的企业也有机会入选其中,获得可持续发展年鉴成员(Sustainability Yearbook Member)荣誉。


审验如何帮助提升ESG评级分数?


ESG评级的目的在于选出真正高质量并且可持续发展的公司来进行未来的投资,那么如何提升ESG评级的重点就在于提升公司ESG的表现力。提升ESG表现力其中非常重要的一项就是进行独立审验。2016年联交所开始鼓励企业让有认证资格的第三方审验团队对其进行独立审验。越来越多的投资人和投资环境更看重公司接受独立审验的经历,其目的不仅是由于独立审验提高企业披露信息的公信力,也是因为在审验的过程中企业更容易发现自身不足,并相应提高其ESG管理以及ESG表现力。


独立审验是指聘请具有相关资质的第三方独立审验机构,通过采取一定的方法和流程,根据适用的条件和标准,对接受审验的组织公开披露的绩效及其基础数据、流程和系统做出评估,以提高组织公开披露信息的可信度。审验还包括通过发布审验声明披露审验过程的结果。


AA1000标准:

目前国际上可信度最高,应用最广泛的可持续性审验标准为AccountAbility制定的《AA1000审验原则》(以下简称“AA1000标准”)。该标准是全球首份针对ESG报告的审验标准,旨在保证报告的可信度及质量,其中涵盖了企业信息披露和社会责任绩效的各个方面,基于包容性、实质性、回应性和影响性四个原则,为报告审验过程提供指导。


01. 包容性

企业在确立其实质性可持续性议题和建立该等议题相关的战略性回应时,应积极地识别利益相关方并使他们能够参与其中。

02. 实质性

企业在最相关可持续性议题的识别和订立优先次序的相关过程中需考虑每个议题对组织及其利益相关方的效应。

03. 回应性

企业应对利益相关方关注的实质性可持续性议题及其相关影响作出及时和相关的反应。

04. 影响性

企业应对其行为如何影响更广泛的生态系统进行监控、衡量和当责。


除上述原则外,AA1000标准对开展审验时的具体要求进行了规范,并就审验所依据的证据作了具体说明,即说明审验方必须评估报告方是否提供了足够的证据,支持报告中所含的信息。


结语


因此,最终审验给出的结论将表明企业所披露的信息是否合理、合法且有效,并且极大程度上的提高接受审验的企业ESG表现的公信力。同时审验也可以找出公司或企业内部的ESG管理提升点,并提出相应的建议,有助于公司从ESG风险把控、ESG表现以及其他可持续发展方向做出进一步提高。


中国节能皓信作为AA1000认证的审验机构(认可编号: 259)及AA1000审验原则2018年版 (AA1000AP AccountAbility Principles,2018) 简体中文版官方翻译,致力于为企业的可持续发展报告提供审验服务。如需了解更多可持续发展报告编制及审验服务,欢迎与我们联络。


宋菁

中国节能皓信副总经理

香港绿色金融协会ESG披露及整合工作组联席主席

电话:+852 3107 0711

邮箱:joysong@cecepec.com


中国节能皓信: 市场部

电话:+852 3107 2398/+86 0755 2337 3861

邮箱:inquiry@cecepec.com


参考文献:

1. ESG资料库. ESG 评级. [Online]. Available from:

https://esg.yuanzhi.im/apply/ESG-rating.html#%E9%81%93%E7%90%BC%E6%96%AF%E5%8F%AF%E6%8C%81%E7%BB%AD%E5%8F%91%E5%B1%95%E6%8C%87%E6%95%B0

2. Deloitte. 【可持续发展焦点专题】. [Online]. Available from:

https://www2.deloitte.com/cn/zh/pages/risk/articles/international-esg-ratings-and-suggestions.html

3. 网易. ESG报告鉴证:确保数据可靠性的必要环节. [Online]. Available from:

https://www.163.com/dy/article/FGB7IFAF0530IE6O.html

4. ESGzh. 什么是独立审验?. [Online]. Available from:

http://www.esgzh.com/ESG/411.html


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  • 日期:2022-05-12
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