【政策梳理速递】一文解读各国对ISSB新准则的落实进展及影响！
前言
国际可持续准则理事会（International Sustainability Standards Board，简称ISSB）基于金融稳定理事会设立的气候相关财务披露工作小组（Task Force on Climate-Related Financial Disclosures，简称TCFD）于2017年6月发布的建议，于2023年6月26日发布了两项关于可持续相关财务信息披露的准则，分别是《可持续相关财务信息披露一般要求》（IFRS S1）和《气候相关披露准则》(IFRS S2)，旨在提高企业信息披露的透明度，帮助投资者全面评估企业发展的机会以及面临的可持续性方面的风险。
ISSB新准则旨在成为全球通用的企业披露气候和可持续发展信息的基准，是建立统一高质量的国际可持续性信息框架的重要里程碑。新准则通过在全球范围内推动落实和应用，协调可持续发展与商业发展，将有助于避免以往零散和无序的监管方式，进一步满足各资本市场的需求。
国际市场整体的进展
ISSB表示将从2024年度开始落实新准则，是否要求上市公司应用新准则将由各国自行决定。加拿大、英国、日本、新加坡、尼日利亚、智利、马来西亚、巴西、埃及、肯尼亚和南非都表示正在考虑使用新准则。
2023年7月25日：
国际证监会组织（IOSCO）宣布对 ISSB新准则进行全面审查并批准，是国际证监会组织对ISSB工作的全面认可。
中国内地及香港市场的进展
中国内地和香港的投资机构以及行业协会正在积极研究和探讨IFRS S1和IFRS S2对本地企业实践的适用性，并进行紧密的讨论。ISSB新准则的发布对当前众多中国企业的可持续披露实践带来了一定挑战，而国际化诉求强烈、在香港或香港内地两地上市的中国企业可能会率先与国际接轨，获得先发优势。
2023年6月19日：
继2022年12月29日中国财政部与IFRS签署谅解备忘录后，IFRS北京办公室在2023年6月19日举行揭牌仪式，作为基金会在华设立的代表机构正式投入运营，这表明监管层面正在推进研究ISSB新准则在中国推进实践的可能性。 香港联交所已建议将IFRS S2《气候相关披露准则》部分融入ESG强制信息披露要求中，预计2024年度开始实施。
2023年7月26日：
香港证监会在2023年7月26日再次明确表示，将与相关部门、金融监管机构、香港交易所合作，制定全面的路线图，以促进香港采纳ISSB准则。
香港绿色和可持续金融跨机构督导小组（Cross-Agency Steering Group，CASG）热烈欢迎ISSB新准则的发布。香港证监会主席梁凤仪女士表示：“作为国际金融中心，香港需要与全球基线一致，以确保金融机构能够在本地区有效地配置资产，并对可持续相关风险进行适当定价。”
新加坡市场的进展
新加坡已提议，所有上市公司和大型非上市公司必须按照ISSB的新准则，报告与气候相关的信息。新加坡会计与公司监管局(ACRA)以及新加坡交易所监管公司(SGX RegCo)已发起公开咨询，将持续到2023年9月30日。
新加坡可持续性报告咨询委员会（Sustainability Reporting Advisory Committee，简称SRAC）计划要求所有上市公司从2025财年开始按照ISSB新准则进行气候相关披露。同时，年营收至少达10亿新元的大型非上市公司从2027财年起也需要进行披露。总计约有1,000家公司将需要遵守这些最新的气候披露要求。SRAC还计划于2027年进行评估检讨，以强制要求年营收至少达1亿新元的非上市公司在2030财年之前进行披露。
根据提议，所有公司可将将较为复杂的与气候相关的信息披露（例如范围3排放）推迟一到两年。上市公司预计到2027财年需要对范围1和范围2的数据进行外部核查，而大型非上市公司则可以延迟至2029财年开始执行这一要求。
欧盟市场的进展
欧洲委员会于2023年7月31日发布了《欧洲可持续性报告准则》（ESRS），该准则将于2024年生效。欧洲委员会、EFRAG和ISSB就ESRS和ISSB标准之间的一致性和互操作性进行了讨论，表示将共同努力，减少气候相关披露在应用ISSB标准和ESRS时的复杂性和重复性。除了发布指导材料，下一步合作工作重点将关注披露信息的数字编码化以进一步促进互操作性。
英国市场的进展
根据英国政府的《净零战略》，英国已成为第一个采纳TCFD建议的G20国家。基于ISSB发布的新准则，英国计划在2024年7月之前建立可持续披露标准（Sustainability Disclosure Standards，简称SDS）。SDS不仅将规范企业披露与可持续相关风险和机会有关的内容，还将形成监管可持续事项的政策。此外，SDS还将重点关注气候变化事宜，预计将成为政府和金融监管机构的有效监管工具。
美国市场的进展
美国并未将IFRS采纳为官方会计准则，而使用“公认会计准则”，即Generally Accepted Accounting Principles（简称GAAP）。虽然美国证券交易委员会（SEC）未采纳IFRS相关准则或推出强制气候相关信息披露规定，欧盟及其他国家推进的ISSB新准则亦会直接或间接美国上市企业的国际运营。
部分美国企业已表示，在考虑ESG问题时可推动的调整有限，部分原因就是缺乏关于如何将ESG因素整合到业务中的指导和标准。ISSB新准则旨在提供有关战略和衡量标准的信息，有助于弥补这一差距。
结语
ISSB的目标之一是协助投资者在决策过程中提供一致可比的可持续性相关财务披露，目前已展示了国际社会的持续支持和进展。在可持续发展问题上，国际上各经济体及资本市场处于不同的发展阶段，若ISSB新准则能不断提升新准则的科学性和广泛适用性，将可在全球范围内得到更广泛推广和应用，有效推动全球的可持续发展。
撰文：韩思琦
可持续发展部 高级顾问
参考来源：
1.香港金融管理局 - 跨机构督导小组欢迎国际财务报告可持续披露准则的发布
https://www.hkma.gov.hk/gb_chi/news-and-media/press-releases/2023/06/20230627-3/
2.又一里程碑！全球可持续信息披露准则出炉
https://www.stcn.com/article/detail/914235.html
3.IFRS - IFRS Foundation and MoF China sign an MoU to establish an ISSB office in Beijing
https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2022/12/IFRS-Foundation-and-China-MoF-sign-an-MoU-to-establish-an-issb-office-in-China/
4. IFRS - ISSB issues inaugural global sustainability disclosure standards
https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2023/06/issb-issues-ifrs-s1-ifrs-s2/
5.IFRS - European Commission, EFRAG and ISSB confirm high degree of climate-disclosure alignment
https://www.ifrs.org/news-and-events/news/2023/07/european-comission-efrag-issb-confirm-high-degree-of-climate-disclosure-alignment/?utm_medium=email&utm_source=website-follows-alert&utm_campaign=immediate
6. SGX Group
https://www.sgxgroup.com/media-centre/20230706-singapores-
7.Beyond Equity Beta: Integrating Global Sustainability Standards to Strengthen Portfolio Resilience | Nasdaq
https://www.nasdaq.com/articles/beyond-equity-beta-integrating-global-sustainability-standards-to-strengthen-portfolio
宋菁
中节能皓信总经理
香港绿色金融协会大湾区绿色金融联盟工作组联席主席
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